Pożyczka podporządkowana – pożyczka udzielana jednostce zależnej przez kontrolującą ją jednostkę dominującą (tzw. wierzyciela podporządkowanego). Charakteryzuje się ona tym, iż w przypadku upadłości, pożyczkodawca zaspokajany jest na końcu, co sprawia, że pożyczka ta cechuje się większym ryzykiem. Udzielana jest ona najczęściej poprzez obligacje podporządkowane emitowane przez podmiot zależny, a kupowane przez podmiot dominujący.
Najczęściej ten rodzaj pożyczki wykorzystują banki, pomagając w ten sposób w rozwoju swojej spółki zależnej. Dzieje się tak dlatego, że pożyczki podporządkowane są zdecydowanie tańszym źródłem kapitału niż emisja akcji.
Pożyczka podporządkowana dla instytucji kredytowej W przypadku instytucji kredytowej, stanowi ona nieskonsolidowane fundusze własne instytucji-pożyczkobiorcyArt. 2 ust. 1 pkt 8 dyrektywy Rady Wspólnot Europejskich z dnia 17 kwietnia 1989 r. w sprawie funduszy własnych instytucji kredytowych (89/299/EEC).. Jednocześnie pomniejsza ona fundusze własne instytucji-pożyczkodawcy (o ile posiada ona przynajmniej 10% udziały w jednostce biorącej pożyczkę)Art. 2 ust. 1 pkt 12 dyrektywy Rady Wspólnot Europejskich z dnia 17 kwietnia 1989 r. w sprawie funduszy własnych instytucji kredytowych (89/299/EEC)..
Zobowiązania podporządkowane muszą spełniać następujące kryteria: uwzględniane są jedynie środki w pełni wpłacone, zaciągnięte pożyczki muszą mieć pierwotny termin wymagalności przynajmniej pięciu lat, po okresie pięcioletnim pożyczka może być spłacana, pod warunkiem, że sukcesywnie będzie ograniczany jej udział w funduszu własnym, pożyczka ta nie może być spłacona przed okresem pięcioletnim, chyba że: nie została zakwalifikowana do funduszu własnego lub zezwoli na to kompetentny organ nadzoru (w przypadku Polski – Komisja Nadzoru Finansowego), spłata nie wpłynie ujemnie na wypłacalność pożyczkobiorcy, z wnioskiem o spłatę wystąpi emitent (pożyczkodawca), jeżeli pożyczka nie ma określonego terminu spłaty (udzielona jest na czas nieokreślony), może być ona spłacona dopiero po pięcioletnim okresie wypowiedzenia.
Przypisy
Kategoria:Finanse