Rozporządzenie Ministra Finansówz dnia 22 maja 2013 r.w sprawie prospektu informacyjnego funduszu inwestycyjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego oraz wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka tych funduszy 2)Niniejsze rozporządzenie w zakresie swojej regulacji wdraża dyrektywę Parlamentu Europejskiego i Rady 2009/65/WE z dnia 13 lipca 2009 r. w sprawie koordynacji przepisów ustawowych, wykonawczych i administracyjnych odnoszących się do przedsiębiorstw zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe (UCITS) (Dz. Urz. UE L 302 z 17.11.2009, str. 32, z późn. zm.). Spis treści Treść rozporządzenia Załącznik nr 1 - Sposób wyliczania wskaźnika WKC, wskaźnika SWKC, wskaźnika SOP i wskaźnika SWZKC Załącznik nr 2 - Sposób i metodologia wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu inwestycjnego otwartego i specjalistycznego funduszu inwestycjnego otwartego Treść rozporządzenia Na podstawie art. 221 ustawy z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych (Dz. U. Nr 146, poz. 1546, z późn. zm.3)Zmiany wymienionej ustawy zostały ogłoszone w Dz. U. z 2005 r. Nr 83, poz. 719, Nr 183, poz. 1537 i 1538 i Nr 184, poz. 1539, z 2006 r. Nr 157, poz. 1119, z 2007 r. Nr 112, poz. 769, z 2008 r. Nr 231, poz. 1546, z 2009 r. Nr 18, poz. 97, Nr 42, poz. 341, Nr 168, poz. 1323 i Nr 201, poz. 1540, z 2010 r. Nr 81, poz. 530, Nr 106, poz. 670, Nr 126, poz. 853 i Nr 182, poz. 1228, z 2011 r. Nr 106, poz. 622, Nr 152, poz. 900 i Nr 234, poz. 1389 i 1391, z 2012 r. poz. 596, 1385 i 1529 oraz z 2013 r. poz. 70 i 433.) zarządza się, co następuje: § 1. Rozporządzenie określa: 1) szczegółowe warunki, jakim powinien odpowiadać prospekt informacyjny funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego, zwany dalej „prospektem”; 2) sposób i metodologię wyliczania wskaźnika zysku do ryzyka funduszu inwestycyjnego otwartego oraz specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego. § 2. Ilekroć w rozporządzeniu jest mowa o: 1) ustawie - rozumie się przez to ustawę z dnia 27 maja 2004 r. o funduszach inwestycyjnych; 2) funduszu - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty; 3) funduszu powiązanym - rozumie się przez to fundusz inwestycyjny otwarty prowadzący działalność jako fundusz powiązany lub specjalistyczny fundusz inwestycyjny otwarty utworzony jako fundusz powiązany; 4) usługach dodatkowych - rozumie się przez to usługi świadczone przez podmiot prowadzący działalność maklerską na rzecz funduszu, pozostające w bezpośrednim związku z korzystaniem przez fundusz z pośrednictwa tego podmiotu w obrocie papierami wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego lub instrumentami pochodnymi, obejmujące w szczególności: a) sporządzanie analiz lub rekomendacji, b) dostarczanie informacji o cenach, kursach lub wartościach, c) oferowanie dostępu do elektronicznych systemów transakcyjnych lub elektronicznych systemów potwierdzeń zawarcia transakcji, d) udostępnianie sprzętu komputerowego służącego do korzystania z usług, o których mowa w lit. a-c, e) udostępnianie wydzielonych linii telefonicznych - jeżeli usługi te są świadczone w ramach opłaty za pośrednictwo podmiotu prowadzącego działalność maklerską w obrocie papierami wartościowymi, instrumentami rynku pieniężnego lub instrumentami pochodnymi, a wykonywanie takich usług wynika z umowy o pośrednictwo; 5) agencie transferowym - rozumie się przez to podmiot prowadzący na zlecenie funduszu rejestr uczestników funduszu; 6) wskaźniku zysku do ryzyka funduszu - rozumie się przez to wskaźnik, o którym mowa w art. 220a ust. 1 pkt 5 ustawy, wyliczany dla funduszu, a w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami - odrębnie dla każdego z wydzielonych subfunduszy; 7) metodzie wartości zagrożonej (VaR) - rozumie się przez to metodę służącą do szacowania ryzyka rynkowego funduszu rozumianego jako możliwość poniesienia przez fundusz strat wynikających z wahań wartości rynkowych pozycji wchodzących w skład aktywów funduszu, objętego modelem wartości zagrożonej; 8) indeksie odniesienia - rozumie się przez to określone aktywa finansowe, wskaźniki lub portfele referencyjne. § 3. 1. Prospekt powinien zawierać wyłącznie prawdziwe i rzetelne informacje sformułowane jednoznacznie i w sposób zrozumiały dla przeciętnego inwestora. 2. Wzory matematyczne i algorytmy mogą być zamieszczane w prospekcie wyłącznie wraz z ich omówieniem. § 4. 1. Informacje stanowiące treść prospektu zamieszcza się w kolejności zgodnej z § 6-21. Jeżeli wymóg zamieszczenia określonych danych nie ma zastosowania, w treści prospektu należy to wyraźnie wskazać. 2. W treści prospektu mogą być stosowane skróty, jeżeli są one pisane wielką literą i są zdefiniowane w części prospektu, o której mowa w § 6 pkt 8. § 5. 1. Prospekt sporządza się dla każdego funduszu oddzielnie. 2. Prospekt może być sporządzony dla kilku funduszy, o ile: 1) informacje zawarte w § 8 i § 10 zostaną zamieszczone dla każdego funduszu odrębnie; 2) dane określone w § 7 i § 17-21, które w odniesieniu do poszczególnych funduszy mają różną treść, zostaną przedstawione dla każdego funduszu odrębnie. 3. Dla funduszy z wydzielonymi subfunduszami oraz dla funduszy powiązanych z różnymi funduszami podstawowymi sporządza się oddzielne prospekty. 4. Towarzystwo sporządza jeden prospekt dla wszystkich zarządzanych przez siebie funduszy powiązanych z tym samym funduszem podstawowym. § 6. Prospekt składa się z następujących części: 1) strony tytułowej; 2) rozdziału „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie”; 3) rozdziału „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych”, a w przypadku funduszu, co do którego towarzystwo zawarło umowę, o której mowa w art. 4 ust. 1a ustawy - rozdziału „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i spółce zarządzającej”; 4) rozdziału „Dane o funduszu”; 5) rozdziału „Dane o depozytariuszu”; 6) rozdziału „Dane o podmiotach obsługujących fundusz”; 7) rozdziału „Informacje dodatkowe”; 8) rozdziału „Załączniki”; 9) spisu treści. § 7. 1. Na stronie tytułowej zamieszcza się: 1) tytuł „Prospekt informacyjny”; 2) nazwę funduszu, skrót tej nazwy oraz wszystkie poprzednie nazwy funduszu; 3) firmę i siedzibę towarzystwa będącego organem funduszu oraz adres głównej strony internetowej towarzystwa; 4) firmę i siedzibę spółki zarządzającej - w przypadku zawarcia przez towarzystwo umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a ustawy; 5) wskazanie, że fundusz prowadzi działalność zgodnie z prawem wspólnotowym regulującym zasady zbiorowego inwestowania w papiery wartościowe - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego; 6) datę i miejsce sporządzenia prospektu oraz daty kolejnych jego aktualizacji, a w przypadku gdy został sporządzony tekst jednolity prospektu - datę sporządzenia ostatniego tekstu jednolitego oraz daty jego kolejnych aktualizacji. 2. W przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, obok nazwy funduszu, należy wskazać oznaczenia wszystkich subfunduszy. 3. W przypadku funduszy podstawowych i powiązanych, obok nazwy funduszu podstawowego, należy wskazać nazwy wszystkich funduszy powiązanych z funduszem podstawowym. § 8. 1. W rozdziale „Osoby odpowiedzialne za informacje zawarte w prospekcie” zamieszcza się imiona, nazwiska i funkcje osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie oraz nazwę i siedzibę podmiotu, w imieniu którego działają, a także ich własnoręcznie podpisane oświadczenia o odpowiedzialności stwierdzające, że informacje zawarte w prospekcie są prawdziwe i rzetelne, nie pomijają żadnych faktów ani okoliczności, których ujawnienie w prospekcie jest wymagane przepisami ustawy i rozporządzenia, oraz że zgodnie z najlepszą wiedzą tych osób nie istnieją, poza ujawnionymi w prospekcie, okoliczności, które mogłyby wywrzeć znaczący wpływ na sytuację prawną, majątkową i finansową funduszu. 2. Jeżeli za poszczególne części prospektu są odpowiedzialne różne osoby, w informacjach, o których mowa w ust. 1, należy wskazać, za którą część prospektu odpowiada dana osoba. 3. Podpisy osób odpowiedzialnych za informacje zawarte w prospekcie mogą być odtwarzane mechanicznie. § 9. 1. W rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych” zamieszcza się: 1) firmę (nazwę), kraj siedziby, siedzibę i adres towarzystwa, z podaniem numerów telekomunikacyjnych, adresu głównej strony internetowej i adresu poczty elektronicznej; 2) datę zezwolenia na wykonywanie działalności przez towarzystwo; 3) oznaczenie sądu rejestrowego i numer, pod którym towarzystwo jest zarejestrowane; 4) wysokość kapitału własnego towarzystwa, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy; 5) informację o tym, że kapitał zakładowy towarzystwa został opłacony; 6) firmę (nazwę) i siedzibę podmiotu dominującego wobec towarzystwa, ze wskazaniem cech tej dominacji, a także firmę (nazwę) lub imiona i nazwiska oraz siedzibę akcjonariuszy towarzystwa posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z podaniem posiadanej przez nich liczby głosów; 7) imiona i nazwiska: a) członków zarządu towarzystwa, ze wskazaniem funkcji pełnionych w zarządzie, b) członków rady nadzorczej towarzystwa, ze wskazaniem jej przewodniczącego, c) osób fizycznych odpowiedzialnych w towarzystwie za zarządzanie funduszem; 8) informacje o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 7, poza towarzystwem, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu; 9) nazwy innych funduszy inwestycyjnych zarządzanych przez towarzystwo, nieobjętych danym prospektem. 2. W przypadku gdy towarzystwo na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a ustawy, przekazało zarządzanie funduszem inwestycyjnym otwartym i prowadzenie jego spraw, w rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i spółce zarządzającej” zamieszcza się informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 1-6, 7 lit. a i b i pkt 9, oraz informacje o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w ust. 1 pkt 7 lit. a i b, poza towarzystwem, jeżeli pełnienie przez nie takich funkcji może mieć znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu, a ponadto: 1) firmę (nazwę), kraj siedziby, siedzibę i adres spółki zarządzającej, z podaniem numerów telekomunikacyjnych, adresu głównej strony internetowej i adresu poczty elektronicznej; 2) datę uzyskania zezwolenia na wykonywanie działalności przez spółkę zarządzającą, ze wskazaniem nazwy oraz adresu organu nadzoru w państwie macierzystym wraz z informacją o państwach, w których spółka zarządzająca jest uprawniona do prowadzenia działalności; 3) wysokość kapitału własnego spółki zarządzającej, w tym wysokość składników kapitału własnego na ostatni dzień bilansowy; 4) firmę (nazwę) i siedzibę podmiotu dominującego wobec spółki zarządzającej, ze wskazaniem cech tej dominacji, a także firmę (nazwę) lub imiona i nazwiska oraz siedzibę akcjonariuszy spółki zarządzającej posiadających co najmniej 5% ogólnej liczby głosów na walnym zgromadzeniu akcjonariuszy, z podaniem posiadanej przez nich liczby głosów; 5) imiona i nazwiska: a) osób odpowiedzialnych za zarządzanie spółką, ze wskazaniem pełnionych funkcji, b) osób odpowiedzialnych za nadzór nad osobami zarządzającymi spółką, ze wskazaniem pełnionych funkcji, c) osób fizycznych odpowiedzialnych w spółce zarządzającej za zarządzanie funduszem; 6) informacje o funkcjach pełnionych przez osoby, o których mowa w pkt 5, poza spółką zarządzającą, jeżeli ta okoliczność może mieć znaczenie dla sytuacji uczestników funduszu; 7) nazwy innych funduszy inwestycyjnych lub instytucji wspólnego inwestowania zarządzanych przez spółkę zarządzającą, nieobjętych danym prospektem. 3. W przypadku gdy towarzystwo na podstawie umowy, o której mowa w art. 4 ust. 1a ustawy, przekazało zarządzanie wszystkimi funduszami inwestycyjnymi otwartymi i prowadzenie ich spraw oraz równocześnie nie zarządza innym funduszem inwestycyjnym, funduszem zagranicznym lub zbiorczym portfelem papierów wartościowych, a także nie posiada zezwolenia Komisji na wykonywanie działalności, o której mowa w art. 45 ust. 2 ustawy, w rozdziale „Dane o towarzystwie funduszy inwestycyjnych i spółce zarządzającej” nie zamieszcza się informacji, o których mowa w ust. 1 pkt 4, 5 i 9. § 10. 1. W rozdziale „Dane o funduszu” zamieszcza się: 1) datę zezwolenia na utworzenie funduszu oraz czas trwania funduszu - w przypadku gdy jest on określony; 2) datę i numer wpisu funduszu do rejestru funduszy inwestycyjnych; 3) charakterystykę jednostek uczestnictwa zbywanych przez fundusz, w tym: a) charakterystykę jednostek uczestnictwa różnych kategorii, jeżeli fundusz zbywa jednostki różnych kategorii, b) informację, że jednostki uczestnictwa: - nie mogą być zbywane przez uczestnika na rzecz osób trzecich, - podlegają dziedziczeniu, - mogą być przedmiotem zastawu; 4) zwięzłe określenie praw uczestników funduszu; 5) zasady przeprowadzania zapisów na jednostki uczestnictwa; 6) sposób i szczegółowe warunki: a) zbywania jednostek uczestnictwa, b) odkupywania jednostek uczestnictwa, c) zamiany jednostek uczestnictwa na jednostki uczestnictwa innego funduszu oraz wysokość opłat z tym związanych, d) wypłat kwot z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa lub wypłat dochodów funduszu, e) zamiany jednostek uczestnictwa związanych z jednym subfunduszem na jednostki związane z innym subfunduszem oraz wysokość opłat z tym związanych - w przypadku funduszu z wydzielonymi subfunduszami, f) spełniania świadczeń należnych z tytułu nieterminowych realizacji zleceń uczestników funduszu oraz błędnej wyceny aktywów netto na jednostkę uczestnictwa; 7) wskazanie okoliczności, w których fundusz może zawiesić zbywanie lub odkupywanie jednostek uczestnictwa; 8) wskazanie rynków, na których są zbywane jednostki uczestnictwa; 9) zwięzły opis polityki inwestycyjnej funduszu; 10) opis ryzyka związanego z inwestowaniem w jednostki uczestnictwa funduszu, w tym ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną funduszu; 11) określenie profilu inwestora, który będzie uwzględniał zakres czasowy inwestycji oraz poziom ryzyka inwestycyjnego związanego z przyjętą polityką inwestycyjną funduszu; 12) zwięzłe informacje o obowiązkach podatkowych funduszu oraz szczegółowe informacje o obowiązkach podatkowych uczestników funduszu, ze wskazaniem obowiązujących przepisów, w tym informację, czy z posiadaniem jednostek uczestnictwa wiąże się obowiązek zapłaty podatku dochodowego, oraz zastrzeżenie, że ze względu na fakt, że obowiązki podatkowe zależą od indywidualnej sytuacji uczestnika funduszu i miejsca dokonywania inwestycji, w celu ustalenia obowiązków podatkowych wskazane jest zasięgnięcie porady doradcy podatkowego lub porady prawnej; 13) wskazanie dnia, godziny w tym dniu i miejsca, w którym najpóźniej jest publikowana wartość aktywów netto przypadających na jednostkę uczestnictwa, ustalona w danym dniu wyceny, a także miejsca publikowania ceny zbycia lub odkupienia jednostek uczestnictwa; 14) metody i zasady dokonywania wyceny aktywów funduszu oraz oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych o zgodności metod i zasad wyceny aktywów funduszu opisanych w prospekcie informacyjnym z przepisami dotyczącymi rachunkowości funduszy inwestycyjnych, a także o zgodności i kompletności tych zasad z przyjętą przez fundusz polityką inwestycyjną; 15) informacje o wysokości opłat i prowizji związanych z uczestnictwem w funduszu, sposobie ich naliczania i pobierania oraz o kosztach obciążających fundusz; 16) podstawowe dane finansowe w ujęciu historycznym; 17) informację o utworzeniu rady inwestorów - w przypadku specjalistycznego funduszu inwestycyjnego otwartego; 18) informację o zasadach działania zgromadzenia uczestników, o którym mowa w art. 87a ustawy - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego; 19) zwięzły opis umowy zawartej między funduszem powiązanym a podstawowym, o której mowa w art. 169c ust. 1 ustawy, albo zwięzły opis wewnętrznych zasad prowadzenia działalności, o których mowa w art. 169c ust. 7 ustawy - w przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzącego działalność jako fundusz powiązany. 2. W przypadku funduszu, który został utworzony w wyniku połączenia krajowego przez utworzenie funduszu albo połączenia transgranicznego przez utworzenie funduszu krajowego, nie stosuje się ust. 1 pkt 5. 3. Jeżeli fundusz prowadzi działalność jako fundusz z wydzielonymi subfunduszami, informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 9-11, 15 i 16, zamieszcza się odrębnie dla każdego subfunduszu. 4. Informacje, o których mowa w ust. 1 pkt 3-8, 12-14, 18 i 19, mogą być zamieszczone wspólnie dla wszystkich subfunduszy, przed informacjami zamieszczanymi odrębnie, w zakresie, w jakim są one jednakowe dla wszystkich subfunduszy. 5. Oświadczenie podmiotu uprawnionego do badania sprawozdań finansowych, o którym mowa w ust. 1 pkt 14, może być odtwarzane mechanicznie. § 11. Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 5, powinny zawierać: 1) zasady, miejsca i terminy: a) składania zapisów na jednostki uczestnictwa, b) dokonywania wpłat w ramach zapisów; 2) wskazanie terminu przydziału jednostek uczestnictwa; 3) wskazanie przypadków, w których towarzystwo jest obowiązane niezwłocznie zwrócić wpłaty do funduszu, wraz z odsetkami od wpłat naliczonymi przez depozytariusza; 4) określenie minimalnej kwoty wpłat do nowego subfunduszu, niezbędnej do jego utworzenia; 5) zasady postępowania w przypadku, gdy w ramach zapisów na jednostki uczestnictwa, które mają być związane z nowym subfunduszem, nie zostanie zebrana kwota, o której mowa w pkt 4. § 12. 1. Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 9, powinny zawierać: 1) wskazanie głównych kategorii lokat funduszu i ich dywersyfikacji charakteryzujących specyfikę funduszu oraz, jeżeli fundusz lokuje swoje aktywa głównie w lokaty inne niż papiery wartościowe lub instrumenty rynku pieniężnego - wyraźne wskazanie tej cechy; 2) zwięzły opis kryteriów doboru lokat do portfela inwestycyjnego funduszu; 3) jeżeli fundusz odzwierciedla skład uznanego indeksu akcji lub dłużnych papierów wartościowych - wskazanie tego indeksu, rynku, którego indeks dotyczy, oraz stopnia odzwierciedlenia indeksu przez fundusz; 4) jeżeli wartość aktywów netto portfela inwestycyjnego funduszu może się charakteryzować dużą zmiennością wynikającą ze składu portfela lub z przyjętej techniki zarządzania portfelem - wyraźne wskazanie tej cechy; 5) jeżeli fundusz może zawierać umowy, których przedmiotem są instrumenty pochodne, w tym niewystandaryzowane instrumenty pochodne - wskazanie tej informacji wraz z określeniem wpływu zawarcia takich umów, w tym umów, których przedmiotem są niewystandaryzowane instrumenty pochodne, na ryzyko związane z przyjętą polityką inwestycyjną; 6) jeżeli udzielono gwarancji wypłaty określonej kwoty z tytułu odkupienia jednostek uczestnictwa - wskazanie gwaranta oraz warunków gwarancji. 2. W przypadku funduszu inwestycyjnego otwartego prowadzącego działalność jako fundusz powiązany, niezależnie od informacji, o których mowa w ust. 1, zamieszcza się: 1) oświadczenie, że dany fundusz jest funduszem powiązanym w rozumieniu art. 169a ust. 1 ustawy, ze wskazaniem pełnej nazwy funduszu podstawowego; 2) zwięzłe informacje o funduszu podstawowym, jego organizacji, polityce inwestycyjnej oraz celach inwestycyjnych. § 13. 1. Informacje, o których mowa w § 10 ust. 1 pkt 10, powinny zawierać: 1) opis ryzyka inwestycyjnego związanego z polityką inwestycyjną funduszu, z uwzględnieniem strategii zarządzania i szczególnych strategii inwestycyjnych stosowanych w odniesieniu do inwestycji na określonym obszarze geograficznym, w określonej branży lub sektorze gospodarczym albo w odniesieniu do określonej kategorii lokat, albo w celu odzwierciedlenia indeksu; 2) opis ryzyka związanego z uczestnictwem w funduszu, w tym w szczególności ryzyka: a) nieosiągnięcia oczekiwanego zwrotu z inwestycji w jednostki uczestnictwa, z uwzględnieniem czynników mających wpływ na poziom ryzyka związanego z inwestycją, b) wystąpienia szczególnych okoliczności, na wystąp