Coase’a stwierdził, że niezależnie od tego, czy sędzia orzeknie, że fabryka słodyczy będzie musiała zaprzestać używania swoich maszyn, albo tego czy lekarz będzie musiał pogodzić się z uciążliwym hałasem obie strony mogą zawrzeć korzystną dla nich umowę na temat tego, kto zmieni miejsce swojej działalności nie zmniejszając przy tym zysku z prowadzonej działalności.
Jednak wiele realokacji mających na celu maksymalizację dobrobytu jest często pomijanych ze względu na koszty transakcyjne związane z negocjacjami. Na przykład fabryka słodyczy może mieć wielu sąsiadów, którzy twierdzą, że jest ona „uciążliwa” – niektóre z tych twierdzeń są uzasadnione, a inne nie. Niektórzy sąsiedzi, którzy ponoszą szkodę, mogą próbować uzyskać nadmierne odszkodowanie. Coase przyznaje, że czasem konieczne jest postępowanie sądowe. W takich okolicznościach prawnicy muszą zastanowić się, jak zminimalizować koszty, ponieważ są na to sposoby. Na przykład prawnicy mogą łączyć swoje firmy i zasoby, aby zneutralizować koszty, ograniczając tym samym straty ekonomiczne, które wyrządzają sobie nawzajem na rynku.