Po roku 1999 w województwie wałbrzyskim liczba pasażerów spadła w stosunku do roku 1989 o 71,2 procent. Był to największy tego typu spadek na Dolnym Śląsku, wynikający m.in. z likwidacji zakładów pracy, obniżenia rangi Wałbrzycha po utracie statusu miasta wojewódzkiego, wprowadzania zamkniętych przewozów szkolnych gimbusami i konkurencji prywatnych przewoźników.
Po roku 2000 sieć połączeń została ograniczona, a sytuacja finansowa przewoźnika pogarszała się.
Upadłość i likwidacja W kwietniu 2007 roku w konsekwencji zadłużenia spółki (w stosunku do urzędu skarbowego, gminy Wałbrzych oraz ZUS) rzędu ok. 4 mln złotych, przedsiębiorstwo zostało postawione w stan upadłości. Ówczesny prezes zarządu założył spółkę z udziałem PKS Świdnica („PKS Sudety”infoveriti.pl: PKS Sudety, dostęp: 2019-04-23), która próbowała odkupić upadające przedsiębiorstwo. W ciągu trzech lat syndyk ogłaszał osiem postępowań na sprzedaż całego przedsiębiorstwa. Głównym warunkiem było posiadanie przez nabywcę licencji na prowadzenie transportu drogowegoArtykuły w wałbrzyskiej prasie lokalnej z lat 2008-2009, dostęp: 2019-04-23.