Powstanie The Silver Legion of America Twórcą organizacji był William Pelley, pochodzący z Asheville, w Karolinie Północnej. Był on dziennikarzem i powieściopisarzem, a także scenarzystą w Hollywood. W 1928 roku stwierdził, że doznał duchowej transformacji i rozpoczął propagować swoją ideologię wyzwolenia, która obejmowała wartości chrześcijańskie oraz mistyczne. Z czasem przekształcił ją w ideę chrześcijańskiej wspólnoty, w której nie byłoby miejsca na bankierów, pieniądze, wielkie aglomeracje miejskie czy Żydów. Jego idea łączyła faszyzm, teokrację z elementami socjalizmu. 31 stycznia 1933 roku, dzień po dojściu do władzy w Niemczech Adolfa Hitlera, Pelley powołał do życia The Silver Legion of America.
Ideologia i działalność Silver Shirts była wzorowana na niemieckich brunatnych koszulach czy włoskich czarnych koszulach. Członkowie ruchu nosili srebrne koszule z czarną literą L na lewej piersi, niebieski krawat i stylizowane na wojskowe spodnie. Litera L miała symbolizować wartości takie jak: loyalty, light, liberation, love. Ruch miał być odpowiedzią na trwający kryzys. W momencie szczytowym organizacja mogła liczyć 15 tys. osób.