Publikacje nie wyjaśniają, jak firma Caterpillar odnosiła się do produkcji ich skopiowanego ciągnika S-60 – przy tym od 1934 roku sama produkowała wersje z silnikiem Diesla (Michael Williams, Traktory świata, Parragon, 2007, s. 129).. Ostatecznie silnik o oznaczeniu M-17 został skonstruowany w ZSRR, na podstawie prac prowadzonych od lutego 1935 roku w CzTZ i instytucie NATI, jako rozwinięcie wcześniejszego prototypowego silnika M-75.
Już 15 lipca 1935 roku zbudowano prototyp silnika, a 14 sierpnia prototyp traktora. Poza silnikiem, zmiany techniczne w stosunku do S-60 były niewielkie i obejmowały przeniesienie zbiornika paliwa za silnik, zmianę przełożenia przekładni głównej i wydłużenie gąsienicy o jedno ogniwo dla zwiększenia jej długości oporowej. Wizualną różnicą stało się natomiast pełne okapotowanie silnika (często zdejmowane z boków) oraz cztery pionowe żebra chroniące poszerzoną chłodnicę, zamiast dwóch w formie „X”Wygląd chłodnicy wraz z jej osłoną i okapotowania silnika był ponownie podobny do dieslowskich ciągników Caterpillar (por. Michael Williams, Traktory świata, Parragon, 2007, s. 129).. Ciągnik mógł być także wyposażony w zamkniętą kabinę kierowcy. W 1935 roku zbudowano 5 doświadczalnych ciągnikówNowaja pobieda traktorostrojenija w SSSR. „Za Rulom” nr 1/1936, s. 1–2..