Ponieważ szybko okazało się, że placówka ta nie jest w stanie sprostać potrzebom, na wniosek dr. Karola Jonchera i Edwarda Stegmanna w 1898 r. powołano Komitet, którego celem była zbiórka pieniędzy na budowę szpitala dla umysłowo chorych. W listopadzie 1899 r. zakupiono we wsi Kochanówka (położoną około 8 km od centrum Łodzi, wśród sosnowo-brzozowych lasów) parcelę o wielkości 40 morg (ok. 80 ha) ziemi za sumę 35 tys. rubliNiemieckimi śladami po "Ziemi Obiecanej", praca zbiorowa pod red. Krystyny Radziszewskiej, wyd. I, Łódź: Wydawnictwo Literatura, 1997, s-130-131 .. Organizatorami i dobroczyńcami projektu było wielu przemysłowców łódzkich i przedstawicieli środowiska lekarskiego miasta, m.in. dr Karol Otton Jonscher, dr Adolf Tochtermann, Edmund Stephanus, Maksymilian Nowacki, Jan Mazurkiewicz, Juliusz Kunitzer, Ignacy Poznański, bracia Geyer, Juliusz Kindermann i inni).