W sierpniu 1986 Sundina zastąpił Jamie Borger. Następnie z przyczyn finansowych zespół zdecydował się nagrać nowy materiał w Holandii. Dokonano tego w Wisseloord Studios w Hilversum, a producentem albumu został Albert Boekholt. W 1987 roku ukazał się album Dreamhunter. Po jego wydaniu zespół, pomny na sukces Europe, stał na stanowisku, że nie odniósł odpowiedniej popularności. W efekcie zmieniono kierownictwo, zatrudniając Uwe Blocka, który sprowadził Treat do Frankfurtu nad Menem. W styczniu 1988 roku wydano Dreamhunter w RFN, ponadto zespół w sierpniu udzielił koncertu w ramach festiwalu Monsters of Rock. Pozostałe plany, obejmujące wydanie albumu w Stanach Zjednoczonych oraz intensywną europejską trasę koncertową, nie znalazły odzwierciedlenia w rzeczywistości. W grudniu zwolniono Liljegrena, a w lutym 1989 rozczarowany brakiem sukcesów zespół opuścił Kenneth Sivertsson.