Podczas pierwszej dekady istnienia, AM General skoncentrowane było na produkcji linii autobusów miejskich Metropolitan, czym zajmowało się w latach 1974–1978. Dodatkowo, między 1978 a 1979 rokiem, we współpracy z niemiecką firmą MAN zbudowano ok. 400 egzemplarzy autobusów miejskich MAN SG 220. W tym samym okresie AM General zajmowało się też produkcją użytkowego Jeepa DJ, zachowując markę macierzystego Jeepa. Na przełomie lat 70. i 80. XX wieku AM General skoncentrowało się na rozwoju terenowego samochodu wielozadaniowego na potrzeby użytku wojskowego, w 1981 roku prezentując prototyp HMMWV Prototype.
Zmiany właścicieli AM General pozostało w strukturze przez stosunkowo niedługi okres – nieco ponad dekadę po powstaniu, w 1983 roku American Motors zdecydowało się sprzedać firmę koncernowi wytwórczemu LTV Corporation. Zbiegło to się z ukończeniem prac nad pojazdem dla wojska, który podobnie jak prototyp z 1981 roku otrzymał nazwę HMMWV. Nowy właściciel AM General zdecydował się skoncentrować odtąd na realizowaniu zleceń dla wojska, co przypieczętował kontrakt na wyprodukowanie 55 tysięcy HMMWV dla armii amerykańskiej.