Kaiser Motors W 1951 roku, po sześciu latach działalności, dotychczasowy współwłaściciel Joseph Frazer opuścił przedsiębiorstwo. Z końcem tego roku zlikwidowano markę Frazer lecz koncern nadal nosił nazwę Kaiser-Frazer. Już od końca 1950 roku produkowano także niewielki tani sedan pod nową marką Henry J, który odniósł w pierwszym roku sukces, lecz potem jego sprzedaż spadła. Niewielką ich liczbę sprzedano także za pośrednictwem sieci handlowej Sersa pod marką Allstate. Przedsiębiorstwo skończyło swoją historię na wyprodukowaniu krótkiej serii limitowanych kabrioletów Kaiser Darrin w 1954 roku.
Fuzja z Willys-Overland 28 kwietnia 1953 roku Kaiser-Frazer przejął inne amerykańskie przedsiębiorstwo Willys-Overland, które przemianowano na Willys Motors Incorporated. Równocześnie Kaizer-Frazer przemianowano wówczas na Kaiser Motors Corporation. W lipcu tego roku dział sprzedaży samochodów koncernu podporządkowano spółce-córce Willys Motors, a siedzibę koncernu przeniesiono do siedziby Willysa w Toledo w Ohio. W 1955 roku zakończono produkcję samochodów osobowych zarówno Kaisera, jak i Willysa, dokonując fuzji i tworząc nowe przedsiębiorstwo – Kaiser-Willys. Jedynie lokalnie w Argentynie produkcja samochodów osobowych trwała ona o 20 lat dłużej, do lat 70. przez specjalnie utworzone do tego celu Industrias Kaiser Argentina.