Karmazyn występuje w północnym Oceanie Atlantyckim: od Morza Białego, po wybrzeża zachodniej Norwegii, wody Spitsbergenu, Wysp Owczych, Szkocji oraz Islandii. Występuje wśród skał przy dnie oceanicznym, ale także w otwartej toni, na głębokości 30 – 200 m. Ryba ławicowa. Młode osobniki konsumują organizmy planktonowe, starsze preferują mniejsze ryby – śledzie, gromadniki. Zimą samice migrują do wód Lofotów, Islandii, Nowej Fundlandii, w celu urodzenia młodych; karmazyn jest rybą jajożyworodną.
Gatunek bardzo istotny gospodarczo (ryba konsumpcyjna).
Taksonomia lewo|mały|Ilustracja dołączona do książki History of the Fishes of the British Isles (1877) autorstwa Jonathana Couch Gatunek formalnie został opisany według binominalnego nazewnictwa gatunków w 1772 roku przez Pedera Ascaniusa, pierwszy opis opublikowano w czasopiśmie „Icones rerum naturalium”. Początkowo karmazyn nazwany został Perca norvegica;