Budowa kolonii 147x147px|alt=Latarnia uliczna z zawiniętą górą słupa. Oprawa skierowana jest w dół i wisi na zawiniętym słupie.|mały|Latarnia typu pastorał Witoldowi Matuszewskiemu powierzono zadanie zaprojektowania domów. Planowane było wybudowanie trzech typów domów: pojedyncze, bliźniacze oraz czteromieszkaniowe. Finalnie odrzucono ostatni projekt. Domki miały być w stylu dworkowym oraz otoczone ogrodami. Budowa rozpoczęła się w październiku 1925 roku a zakończyła się w listopadzie 1927. Do 1928 roku trwały prace wykończeniowe. Wybudowano łącznie 28 domów: 10 pojedynczych i 18 w zabudowie bliźniaczej. W 1929 r. Spółka Wodna Obwodu Warszawskiego odwodniła tereny Kolonii, ponieważ zauważono wilgoć w piwnicach. Przed 1939 ulice leżące na terenie Kolonii zostały wybrukowane kocimi łbami oraz zostały obsadzone drzewa. Postawiono latarnie typu pastorały. Obecnie ulice pokryte są asfaltem.
Nazwa kolonii pochodzi od nazwiska Ksawerego Franciszka Praussa, ministra wyznań religijnych i oświecenia publicznego, działacza PPS.
II wojna światowa Dach oraz weranda domu przy ulicy Płowce 1 została uszkodzona przez bombę, która wybuchła w pobliżu. Reszta budynków nie była zniszczona. Po wojnie Kolonia została skomunalizowana.