W 1938 w związku z zadłużeniem rodu Heinzlów Ryszard Heinzel sprzedał majątek w Julianowie za 1,2 mln zł. Nowym nabywcą zostały władze miejskie Łodzi, przeznaczając obiekt pałacu na Muzeum Regionalne. W chwili wybuchu II wojny światowej w pałacu mieścił się sztab Armii „Łódź”. 6 września 1939 został on zbombardowany przez lotnictwo niemieckie, wskutek czego zginęło kilku polskich żołnierzy, a dowódca armii Juliusz Rómmel został ogłuszony. Zrujnowany pałac został opuszczony. W 1942 Niemcy rozebrali jego ruiny, a założenie parkowe znacząco przekształcili.
Pałac w kulturze Pałac Roberta Kesslera w powieści Władysława Reymonta „Ziemia Obiecana” był inspirowany pałacem Juliusza Heinzla. Autor opisał w niej huczne przyjęcia wystawiane przez Kesslera.
Architektura Pałac powstał nawiązując stylu włoskiego renesansu. Bryła powstała na rzucie wydłużonego prostokąta z piętrowymi skrzydłami. W środkowej części pałacu usytuowana była trójkondygnacyjna wieża, w której przyziemiu zlokalizowana była szeroka, sklepiona brama z dwustronnym podjazdem.