Elektrownia była częścią większego programu, w ramach którego powstały także elektrownie w Kraszowicach (1933) i Wrzeszczynie (1927). We Włodzicach wykorzystywano spiętrzoną wodę również do napędu młyna wodnego w Włodzicach Małych (nieczynny od 1945 roku)Ciekawostki | TAURON Ekoenergia. Elektrownia przetrwała II wojnę światową w relatywnie dobrym stanie. Utrzymano oryginalne układy techniczne i architektoniczne, w tym pełne wyposażenie maszynowni. Po 1945 roku wznowiono jej działalność, a w latach 1955–1957 przeprowadzono remont generalny, modernizując rozdzielnię, nastawnię i układy sterowaniaZabytek.pl.
Kolejne prace obejmowały: remont urządzeń hydrotechnicznych (1970–1972), remont jazu (1982–1983), remonty generatorów (1993 – G1, 1995 – G2), usunięcie mułu z kanału po powodzi w 1997 rokuZabytek.pl.
W 2024 roku elektrownia została zalana w wyniku powodzi w Europie Środkowej.
Lokalizacja i układ hydrotechniczny Elektrownia zlokalizowana jest przy 155,5 km biegu rzeki Bóbr. Obiekt leży przy lewym ramieniu rzeki, w odległości ok. 1,2 km od mostu drogowego łączącego Rakowice Małe i Włodzice Wielkie. Woda doprowadzana jest kanałem roboczym o długości 230 m, szerokości od 5 do 13,2 m i głębokości 3,2 m.