Istotnym elementem funkcjonowania Lasów Państwowych był przemysłowy przerób drewna i innych surowców pochodzenia leśnego. Działalność ta miała służyć zapewnieniu rentowności gospodarstwa leśnego, a jej zakres dostosowywano do potrzeb wynikających z realizacji celów ekonomicznych. Przerób prowadzono zgodnie z przepisami prawa przemysłowego, kierując się zasadami kalkulacji handlowej i uwzględniając ścisły związek tej działalności z gospodarką leśną jako całością.
Lasy Państwowe realizowały również zadania związane z gospodarką łowiecką, prowadząc racjonalną hodowlę zwierzyny oraz kontrolowane jej użytkowanie. Działania te musiały być zgodne z zasadami opłacalności i nie mogły powodować szkód dla gospodarstwa leśnego. Zarówno hodowla, jak i użytkowanie zwierzyny łownej były traktowane jako element uzupełniający gospodarki leśnej, którego prowadzenie wymagało zachowania równowagi między efektem ekonomicznym a ochroną środowiska leśnego.