Hipotezy i teorie dotyczące świateł Już po pierwszych obserwacjach wysunięto kilka hipotez, które obejmowały śmigłowce, sterowce, UFO, zjawiska nadprzyrodzone, tajne projekty wojskowe lub wyniki dobrze zorganizowanego oszustwa. Departament Policji w Morristown, opierając się na opisach kilku świadków, wysunął hipotezę, że mogły to być płonące przedmioty przymocowane do balonów wypełnionych helem, jednak kilku innych świadków obserwacji i liczni mieszkańcy hrabstwa Morris odrzucili tę hipotezę. Osoba posiadająca fabrykę w Michigan oświadczyła gazecie, że mogły to być latające lampiony wypuszczone podczas jakiejś uroczystości.
Zapytano również o opinię niektórych ufologów. Peter Davenport, były dyrektor National UFO Reporting Center, oświadczył, że nie wierzy, iż były to samoloty lub śmigłowce, również dlatego, że świadkowie nie zeznali, że słyszeli jakikolwiek hałas. Bill Birnes odrzucił hipotezę o latających lampionach, stwierdzając, że jego zdaniem nie mogły to być lampiony przymocowane do sztywnej konstrukcji.