Jednym z kluczowych elementów fabuły jest poszukiwanie legendarnej Sadzawki Blasku (), magicznego źródła, które według legend ma nadawać niezwykłą moc wojownikom, którzy zanurzą się w jego wodach. Ostatecznie okazuje się, że za chaosem w Phlan stoi smok Tyranthraxus, którego pokonanie stanowi kulminacyjny punkt rozgrywki.
Rozgrywka Pool of Radiance oferuje graczom możliwość stworzenia drużyny składającej się z sześciu postaci, których klasy, rasy i umiejętności można dostosować do własnych preferencji. Gra łączy eksplorację miasta i jego okolic z perspektywy pierwszej osoby z taktycznymi walkami, które przenoszą gracza na oddzielne, izometryczne pole bitwy. Podczas eksploracji gracz porusza się po trójwymiarowym środowisku, obserwowanym z perspektywy pierwszej osoby, z możliwością obrotu o 90° w każdym kierunku.
Walka jest jednym z najbardziej rozbudowanych elementów rozgrywki. Podczas starcia gracz wydaje polecenia swoim postaciom, które wykonują je w turach, zgodnie z ich statystykami. Ważnym aspektem jest odpowiednie ustawienie postaci na polu bitwy – magowie, ze względu na swoją niską wytrzymałość, powinni znajdować się w tylnych rzędach, chronieni przez ciężkozbrojnych wojowników.