utworzono Gimnazjum Mechaniczno Kolejowe w Iłowie.
Główne kierunki rozwoju gospodarczego miejscowości związane były z parowozownią (obsługującą większość pociągów na trasie Warszawa – Gdańsk), paszarnią i pobliskim Nadleśnictwem Dwukoły.
Czasy współczesne Obecnie Iłowo-Osada jest siedzibą jednej z najbardziej wysuniętych na południe gmin województwa warmińsko-mazurskiego.
Zmiany gospodarcze dokonane w Polsce po 1989 przyniosły zmniejszenie rangi miejscowości. Upadła parowozownia, zlikwidowano kino „Orion”. Nadal jednak istnieje Wytwórnia Pasz (obecnie pod nazwą De Heus), a ostatnio do Iłowa przeniesiono również część zakładów LG z pobliskiej Mławy. Do użytku oddano oczyszczalnię ścieków (2004 r.).
Edukacja Przedszkole Gminne Szkoła Podstawowa Zespół Szkół Technicznych i Ogólnokształcących im. ks. Edmunda Domańskiego w skład którego wchodzą Technikum, Branżowa Szkoła I Stopnia oraz Liceum Ogólnokształcące.
Kultura i sport Gminny Ośrodek Kultury i Sportu Klub Sportowy „Polonia” wraz ze stadionem