Aż do demokratyzacji, Republika Chińska była państwem autorytarnym w ramach systemu partyjnego Dang Guo. W tamtym czasie Yuan Ustawodawczy funkcjonował jako organ fasadowy dla rządzącego reżimu KuomintanguDaniel Southerland, TAIWAN'S SLOW BOAT TO DEMOCRATIC CHANGE [w:] The Washington Post, 25 lipca 1987..
Podobnie jak parlamenty czy kongresy innych państw, Yuan Ustawodawczy jest odpowiedzialny za uchwalanie ustawodawstwa, które następnie trafia do prezydenta w celu podpisania. Z powodu tych podobieństw, powszechne jest określanie Yuanu Ustawodawczego mianem „parlamentu” (chiń. trad. 國會; pinyin: Guóhuì; pe̍h-ōe-jī: Kok-hōe).
Zgodnie z obowiązującymi poprawkami do konstytucji, Yuan Ustawodawczy, jako jedyny organ parlamentarny, posiada również uprawnienia do inicjowania kilku procesów konstytucyjnych, w tym inicjowania poprawek do konstytucji (następnie rozstrzyganych w ogólnokrajowym referendum), odwołania prezydenta (następnie rozstrzyganego w głosowaniu odwołującym) oraz impeachmentu prezydenta (następnie sądzonego przez Trybunał Konstytucyjny).