W 1996 roku Kors ponownie uruchomił tańszą linię Kors Michael Kors we współpracy z .
W listopadzie 1997 roku został projektantem damskich kolekcji odzieży gotowej do noszenia domu mody Céline, należącego do LVMH. W lutym 1999 roku objął stanowisko dyrektora kreatywnego, przejmując odpowiedzialność za wszystkie produkty dla kobiet oraz wizerunek artystyczny domu mody. W czasie pracy dla Céline odpowiadał m.in. za garderobę Rene Russo w filmie Afera Thomasa Crowna z 1999 roku.
W 1999 roku stowarzyszenie CFDA przyznało mu nagrodę w kategorii „Projektant roku w dziedzinie mody damskiej”. We wrześniu 2000 roku marka Michael Kors otworzyła swój pierwszy butik przy Madison Avenue w Nowym Jorku i wprowadziła na rynek perfumy dla kobiet Michael. W 2002 roku marka rozpoczęła sprzedaż pełnej kolekcji odzieży męskiej. W 2003 roku CFDA przyznało Korsowi nagrodę w kategorii „Projektant roku w dziedzinie mody męskiej”.
W 2003 roku spółka Sportswear Holdings Limited, należąca do i Lawrence’a Strolla, nabyła za blisko 100 mln dolarów około 85% udziałów w przedsiębiorstwie prowadzącym markę Michael Kors.