Od końca lat 60. XX wieku Thorp wykorzystywał swoją wiedzę z zakresu rachunku prawdopodobieństwa i statystyki na giełdzie, odkrywając i wykorzystując szereg anomalii cenowych na rynkach papierów wartościowych, dzięki czemu zgromadził znaczną fortunę. Pierwszym funduszem hedgingowym Thorpa był Princeton/Newport Partners, działający w latach 1969–1989. Jego drugi fundusz hedgingowy nazywał się Ridgeline Partners i działał od sierpnia 1994 do września 2002 roku, opierając się na arbitrażu statystycznym . Zamknięcie funduszu wynikało głównie z faktu, że zwrot ze strategii arbitrażu statystycznego od 2002 r. był niski. Obecnie jest prezesem firmy Edward O. Thorp & Associates z siedzibą w Newport Beach w Kalifornii. W maju 1998 r. Thorp poinformował, że jego osobiste inwestycje przyniosły w ciągu ponad 28 lat średnioroczną stopę zwrotu na poziomie 20%.
Thorp napisał wiele artykułów na temat wyceny opcji, kryterium Kelly’ego, strategii arbitrażu statystycznego i nieefektywnych rynków.
Przypisy
Kategoria:Nauczyciele akademiccy Uniwersytetu Kalifornijskiego w Irvine Kategoria:Amerykańscy matematycy XXI wieku Kategoria:Amerykańscy matematycy XX wieku Kategoria:Urodzeni w 1932