Sanger został redaktorem naczelnym Nupedii, a Wales pełnił funkcję dyrektora generalnego Bomis. Udostępnienie projektu zostało sfinansowane przy wsparciu firmy Bomis. W 2000 roku przedsiębiorstwo zgodziło się przeznaczyć część swoich zysków na wczesne finansowanie projektu.
Początkowo Nupedia nie zawierała żadnych artykułów. Celem Sangera było pozyskanie jak największej liczby edytorów, aby w pewnym momencie oferować więcej treści niż encyklopedia Britannica. Proces pisania i recenzowania artykułów, składający się z siedmiu etapów, okazał się czasochłonny. Do listopada 2000 roku opublikowano dwa artykuły, a 115 było w trakcie weryfikacji. W pracach redakcyjnych uczestniczyło ponad 80 osób, z których większość posiadała doktoraty. W tym okresie Bomis poszukiwał także możliwości uzyskania przychodów z reklam dla serwisu, licząc, że pozwoli to sfinansować projekt.
Wikipedia thumb|Wikipedia, 2002 Aby przyspieszyć proces weryfikacji w Nupedii, 15 stycznia 2001 roku Bomis uruchomił Wikipedię, początkowo przeznaczoną jedynie do tworzenia wersji roboczych artykułów. W 2003 roku Wikipedia zawierała już ponad 100 tysięcy artykułów. Nupedia w całym okresie swojego istnienia (2000–2003) opublikowała natomiast jedynie 24 ukończone artykuły.