Rząd Sri Lanki utrzymywał dobre stosunki z rządzonymi przez Indirę Gandhi Indiami, w 1974 roku rząd Indii przekazał Sri Lance małą wyspę KachchatheevuSuryanarayan, Venkateswaran (2005). Conflict Over Fisheries In The Palk Bay Region. Lancer Publishers. s. 65. ..
W lipcu 1977 roku Bandaranaike ustąpiła z urzędu po ponownym zwycięstwie UNP w wyborach.
W opozycji, trzecia kadencja Po ustanowienie nowego rządu i przegranych przez SLFP wyborach, była premier została poddana represjom. Oskarżono ją o przedłużenie czasu wyborów w latach 1975–1977. Została ona usunięta z parlamentu, a w 1980 roku zakazano jej pełnienia funkcji publicznych na okres siedmiu lat. Przez kolejne 17 lat Bandaranaike działała w opozycji. Polityką zajęły się też jej dzieci Chandrika Kumaratunga i Anura Bandaranaike.
W 1994 roku wybory wygrała koalicja SLFP, Sojusz Ludowy. Córka Sirimavo Chandrika przekonała matkę, aby objęła urząd premiera. Po raz trzeci i ostatni Bandaranaike sprawowała urząd premiera Sri Lanki od 14 listopada 1994 roku, rezygnując (na dwa miesiące przed swą śmiercią) 10 sierpnia 2000 roku.