Pierwsze nagrania zespołu datowane są na styczeń 1999, kiedy to grupa ukończyła dwuutworowe demo. Początkowo nagrania zostały zrealizowane bez żadnej elektroniki, jednakże rosnąca chęć członków zespołu do eksperymentowania skłoniła ich do decyzji o rozszerzeniu grupy o osoby odpowiedzialne za efekty elektroniczne. Zajął się nimi Magnus Lindberg, w związku z czym należało znaleźć kogoś na jego dotychczasową funkcję - perkusję. Tak do grupy dołączył Marco Hilden a w tym samym czasie także nowy gitarzysta basowy - Axel Stattin.
Po ustaleniu składu, z pomocą przyjaciela Tima Bertilssona (szefa Trust No One Recordings) Cult of Luna wypuszcza łączone wydawnictwo (split vinyl) z grupą Bertilssona Switchblade. Po tym debiucie, podczas koncertu na Trastock Festival w 2000 roku, zespołem zainteresował się brytyjska wytwórnia Rage of Achilles Records. Zaproponowano wydanie debiutanckiego długogrającego krążka i podpisano kontrakt. Premiera albumu studyjnego zatytułowanego po prostu Cult of Luna, miała miejsce w 2001 roku. Zyskał pochlebne oceny, grupa została nawet okrzyknięta przez magazyn The Rolling Stone następcą System of a Down. Grupą zaczęła interesować się wytwórnia Hydra Head Records co zaowocowało wydaniem winyla w 2002 roku.