Kraje uczestniczące W konkursie uczestniczyło 25 krajów, w tym debiutująca w stawce Macedonia. Belgia, Finlandia, Izrael, Rumunia i Słowacja powróciły do konkursu po przerwie, natomiast Austria, Bośnia i Hercegowina, Dania, Rosja i Islandia nie wzięły udziału, ze względu na niską średnią punktów z poprzednich pięciu lat. Rosja i Włochy nie transmitowały konkursu, bo wycofały się z udziału na czas nieokreślony. W 1998 rosyjski nadawca Pierwyj kanał przygotowany był do rozpoczęcia wewnętrznych preselekcji, ale zorientował się, że z powodu słabych wyników w poprzednich latach Rosja nie mogłaby wziąć udział w 1998. Plotki mówią, że Kanał 1 planował wymienić Tatianę Owsienkę jako swoją reprezentantkę z piosenką „Solnce mojo”. Ponieważ Rosja nie brała udziału, Kanał 1 nie transmitował konkursu w 1998.
Powracający uczestnicy W 43. Konkursie Piosenki Eurowizji wystąpiło kilku wykonawców, którzy uczestniczyli w konkursie w przeszłości. W skład zespołu Alma Lusa reprezentującego Portugalię wszedł José Cid, uczestnik konkursu w 1980. Reprezentantką Chorwacji była Danijela Martinović, członkini zespołu Magazin biorącego udział w finale konkursu w 1995.