Według pamiętnika H.J. Whitleya, znanego później jako „ojciec Hollywoodu”, prawdopodobnie podczas jego podróży poślubnej w 1886 roku stanął na szczycie wzgórza z widokiem na dolinę. Wtedy nadjechał Chińczyk wozem do przewozu drewna. Mężczyzna wysiadł z wozu i ukłonił się. Whitley zapytał Chińczyka co robi, na co tamten odpowiedział: „I holly-wood”, czyli 'I am hauling wood’ (wiozę drewno). H.J. Whitley postanowił nadać swojemu miastu nazwę Hollywood. Pierwszy człon nazwy, Holly, miał nawiązywać do Anglii zaś drugi człon nazwy, wood (drewno), odnosił się do szkockiego pochodzenia WhitleyaMargaret Virginia Whitley Diary (1886)..
W 1880 roku Whitley zakupił od E.C. Hurda ranczo o powierzchni 500 akrów. Z czasem zaczął rozwijać ten teren i w 1902 roku założył Hollywood Hotel aby przyciągnąć potencjalnych klientów chcących kupić ziemię. Ten światowej sławy hotel był ośrodkiem obywatelskiego i społecznego życia oraz domem dla wielkich artystów przez wiele lathttp://thefatherofhollywood.com/images/TheFatherofHollywoodDiesHollywoodDailyCitizen2_copy.jpg.. Na terenie tym zostało założone oświetlenie elektryczne, w tym doprowadzono energię elektryczną i wybudowano bank, jak również do użytku została oddana droga do Cahuenga Pass. Oświetlenie zostało założone na obszarze kilku przecznic w dół alei Prospect Avenue.