W związku z tym, 3 lutego 1880 roku, władze ogłosiły gotowość udzielenia koncesji na kolej konną.
13 marca 1880 roku do władz rejencji poznańskiej wpłynął wniosek berlińskiego kupca, Michaelisa Breslauera o pozwolenie na budowę tramwaju konnego, a 30 czerwca wydano 35-letnią koncesję na budowę i eksploatację kolei konnej spółce Reymer & Masch (na którą również zostało scedowane wcześniejsze pozwolenie na budowę).
Pierwszą linię tramwaju konnego, łączącego dworzec kolejowy na Jeżycach ze Starym Rynkiem, otwarto uroczyście 1 sierpnia 1880 roku (a w ciągu kolejnego miesiąca wydłużono ją przez Chwaliszewo na Ostrów Tumski).
Jeszcze w tym samym roku, wspólnicy Reymer i Masch sprzedali działalność kolei konnej nowo założonemu Poznańskiemu Towarzystwu Kolei Konnej (Posener Pferde-Eisenbahn-Gesellschaft), które 25 sierpnia przejęło cały majątek tramwajowy oraz pracowników. Niedługo później Towarzystwo zakupiło również ziemię przy ulicy Gajowej, na której wybudowano zajezdnię i stajnię.
Kolejnym środkiem transportu publicznego, obsługiwanym przez Towarzystwo, stała się uruchomiona w 1891 roku linia omnibusu.