Do pierwszej klasy (w pierwszym semestrze działalności szkoły) uczęszczało 24 studentów.
W 1954 w Tel Awiwie powstał drugi instytut: Naukowy Instytut Studiów Żydowskich. Przy tym instytucie powstała biblioteka oraz specjalistyczne laboratoria. Uczelnia także mieściła się w kampusie Abu Kabir. W roku akademickim 1955-1956 w obu instytutach uczyło się 130 studentów.
Równocześnie, w 1955 położono kamień węgielny pod budowę Szkoły Prawa i Ekonomii w dzielnicy Ramat Awiw, na północy Tel Awiwu. Budowę szkoły rozpoczęto z zamiarem, że w rzeczywistości będzie ona siedzibą nowego uniwersytetu. Budynek szkoły został wybudowany w 1959, jednak w skład Uniwersytetu Tel Awiwu weszła dopiero w 1965. Przez ten czas Szkoła Prawa i Ekonomii funkcjonowała jako wydział Uniwersytetu Hebrajskiego.
Uniwersytet Telawiwski powstał w 1956 z połączenia Naukowego Instytutu Studiów Żydowskich z Akademickim Instytutem Nauk Przyrodniczych. W 1960 rozpoczął się proces akredytacji przez Radę Wyższej Edukacji. W ten sposób utworzono siedem wydziałów, które posiadały prawo przyznawania tytułów naukowych.