Zasoby kadrowe pozostające na wyspach brytyjskich ograniczały możliwość osiągnięcia przez jednostki dywizji, szczególnie piechoty, pełnych etatów.
W ramach wspomnianej reorganizacji, począwszy od dnia 21 września 1943 przeprowadzono następujące przedsięwzięcia organizacyjno-kadrowe mające związek z 16 BPanc: rozformowano Kwaterę Główną 10 Brygady Kawalerii Pancernej, Kwaterę Główną 16 Brygady Pancernej przemianowano na Kwaterę Główną 10 Brygady Kawalerii Pancernej, szwadron sztabowy 10 BKPanc. i 14 pułk kawalerii pancernej wyłączono ze struktur dywizji, 10 pułk strzelców konnych został pancernym pułkiem rozpoznawczym dywizji, 24 pułk ułanów i 10 batalion dragonów podporządkowano dowódcy 16 Brygady Pancernej, 3 pułk pancerny skadrowano i wyłączono z dywizji, część żołnierzy pułku wcielono do 1 i 2 pułków pancernych uzupełniając ich stan osobowy do pełnych etatów, 1 pułk pancerny i 2 pułk pancerny oraz szwadron sztabowy 16 BPanc.