Poza żałobą, która towarzyszyła śmierci matki, dużą zmianę w jego życiu spowodował ogromny spadek (w przeliczeniu na obecną wartość pieniądza, około 6 milionów dolarów, co odpowiada miesięcznym dochodom w wysokości około 15000 dolarów). W tym okresie pogorszyło się także jego zdrowie.
Sydney Schiff twierdził, że jego przyjaciel Marcel Proust oraz James Joyce, Pablo Picasso i Igor Strawinski to najwięksi geniusze epoki; z tego powodu w 1922 roku wydał na ich cześć przyjęcie, które jednak nie udało się, ponieważ zaproszeni słabo się znaliJan Błoński, Przedmowa [w:] Proust w oczach krytyki światowej. Warszawa 1970, s. 5..
W ostatnich trzech latach życia zwykle przebywał w swojej sypialni, śpiąc w dzień, a w nocy pracując nad powieścią. Zmarł w 1922 roku na zapalenie płuc. Został pochowany na cmentarzu Père-Lachaise w Paryżu. thumb|Nagrobek pisarza na cmentarzu Père-Lachaise w Paryżu thumb|Popiersie Marcela Prousta w Alei Sław na Skwerze Harcerskim w Kielcach