Akcja rozgrywa się w państwie Teucera, króla Frygii.
Prolog W pałacu na wyspie Kythirze Kupidyn i chór Gracji śpiewają i tańczą dla Wenus, bogini miłości. Radosną atmosferę przerywa Zazdrość oraz chór Kłopotów i Podejrzeń. Wenus nakazuje więc skuć Zazdrość w łańcuchy. Kupidyn i jego świta, wyzwoleni spod ciężaru borykających ich Kłopotów, zapadają w głęboki sen. Zazdrość okazuje się konieczna, by przywrócić ich do życia.
Akt I Iphise, córka króla, kocha potajemnie Dardanusa, syna Jowisza. Ten jest jednak wrogiem jej ojca, który życzy sobie, aby Iphise wyszła za mąż za Anténora. Jedyną osobą, która może jej pomóc, jest czarodziej Isménor.
Akt II Isménora prosi o pomoc także Dardanus. Czarodziej daje mu różdżkę, dzięki której można dowolnie zmieniać swoją postać. Dardanus zmienia się więc w samego Isménora. Kiedy nadchodzi Iphise, zwierza się fałszywemu czarodziejowi ze swej miłości do Dardanusa. Ten staje przed nią w prawdziwej postaci, a przerażona Iphise ucieka.