Mercedes W124 300E Hammer– AMG – AMG zaoferowało kilka różnych opcji dla W124, zarówno pod względem kosmetycznym, jak i wydajnościowym. Zdecydowanie najbardziej spektakularną modyfikacją dokonaną przez AMG pod względem osiągów było przeniesienie jednostki napędowej V8 z modelu W126 klasy S do komory silnika W124, zastępując 3-litrowy rzędowy sześciocylindrowy silnik 300E. Jednak co odróżniało ten silnik od zwykłego motoru 5.0 montowanego w W126 to wprowadzenie 4 zaworowej techniki. Wszystkie AMG W124 z silnikiem V8 otrzymały przydomek „Młot”, który oddaje sprawiedliwość temu autu. Silnikiem początkowo używanym w AMG Hammer był zmodyfikowany 32-zaworowy silnik DOHC V8 o pojemności 5.0l (lub powiększony do 5.4l) z pierwszej generacji W126 AMG. Mimo że firma AMG pracowała i ulepszała już latami Mercedesy, to pierwsze modele 300E AMG 5.0 Hammer z V8 były pozbawione emblematów Mercedes-Benz i charakterystycznej gwiazdy na masce, z powodu nie autoryzacji silnika V8 przez Mercedesa, który bardzo dbał o prestiż i niezawodność swoich produktów. Sercem tej palety modelowej Mercedesów 300E AMG Hammer były zmodyfikowane silniki – 5.0, 5.4 i 5.6-litra V8 – bazujące na bloku (M 117) o kodzie silnika AMG M 117/9 z 560 SEC o mocach kolejno 340 KM, 355 KM i 360 KM przy 5500 obr./min i momencie obrotowym 510 Nm przy 4000 obr./min.