Wraz z innymi posłami wielkopolskimi na znak protestu przeciwko postanowieniom konstytucji pruskiej nie uwzględniającej praw społeczności polskiej złożył mandat 5 lutego 1850. Do Sejmu został powtórnie wybrany 16 marca 1850Roman Kromierowski, Koło Polskie w Berlinie 1847-1860, Poznań 1910, s. 71-72.
W 1855 roku wycofał się z polityki i zajął się uprawą ziemi. W nieznanych okolicznościach utracił jednak gospodarstwo, które zostało przejęte prawdopodobnie przez jego krewnych z Górczyna i z czasem przekształcone w folwark Palaczów istniejący jeszcze częściowo do lat 60. XX wieku. Sam Palacz do końca życia zajmował się pośrednictwem w handlu płodami rolnymi.
2 lutego 1834 roku ożenił się z 17-letnią Agnieszką Mrówką z którą miał ośmioro dzieci: Kunegundę (1838–1916), Wawrzyńca (1842–1863), który poległ w bitwie pod Brdowem podczas powstania styczniowego, Stanisława (1844–1912), Jana (1845–1890), Jadwigę (1848–1848), Józefa (1852–1912), Franciszka Leona (1855–1908) i Władysława (1856–1875).
Maciej Palacz został pochowany 14 lipca 1885 na cmentarzu świętomarcińskim.