Występuje tutaj dużo dolin i wyżyn ciągnących się z północy na południe. Na północy doliny doskonale nadają się do hodowli bydła. Wschód służy uprawie ziół i licznym lasom.
Ziemie te są mocno eksploatowane na potrzeby rolnictwa. thumb|200px|Kościół w Coronel Oviedo
Hydrografia Najbardziej istotne dla departamentu rzeki to: Paragwaj (rzeka), Paraná, Acaray, Monday-mi, Yguazú, Capiibary, Tebicuary-mi, Guyraungua i kanały Tapiracuai, Mbutuy, Hondo oraz Tobatiry.
Środowisko naturalne i roślinność Caaguazú jest częścią Lasu Centralnego.
Główną działalnością regionu było zalesianie i zaopatrzenie przemysłu w drewno.
Obecnie region ten jest masowo wylesiany. Zagrożone wyginięciem są m.in. rośliny: yvyra paje (kadzidłowiec), cedr, nandyta. Zwierzęta zagrożone wyginięciem to m.in.: jaguar i papuga tirica.
Gospodarka Caaguazú zajmuje 1. miejsce w kraju w produkcji manioku oraz 2. miejsce w produkcji bawełny. Zyski przynosi także uprawa innych roślin oraz hodowla bydła.
Departament ten zajmuje również drugą pozycję w produkcji cukru trzcinowego i czwarte miejsce w produkcji kukurydzy.
Podsumowując, najważniejsze role w przemyśle pełnią: bawełna, olej, przemysł drzewny i produkcja mebli. thumb|Ulica w Coronel Oviedo