Prezydent Stanów Zjednoczonych Theodore Roosevelt dokonał przeglądu wracającej floty, której rejs miał być świadectwem rosnącej roli Stanów Zjednoczonych w świecie. 4 sierpnia 1909 w Bostonie „Illinois” został wycofany ze służby. Przeszedł dużą modernizację i otrzymał charakterystyczne dla amerykańskich pancerników z tego okresu kratownicowe maszty i sporo nowoczesnego wyposażenia.
Drugie dziesięciolecie XX wieku 15 kwietnia 1912 został umieszczony w rezerwie (w służbie), 2 listopada 1912 ponownie wszedł do pełnej służby, by wziąć udział w zimowych ćwiczeniach floty i manewrach Floty Atlantyku. Latem 1913 i 1914 Illinois odbył rejsy szkolne do Europy z podchorążymi (ang. midshipmen). W 1919 został ponownie umieszczony w rezerwie w Philadelphia Naval Shipyard. Stał tam do 23 października 1921, kiedy to został wypożyczony stanowi Nowy Jork, by szkolić na nim członków Naval Militia. W lipcu 1920 w ramach reformy obejmującej całą flotę okrętowi przydzielono numer BB-7.