Występuje na Wyspach Brytyjskich. Prawdopodobnie jest obecny także na Wyspach Kanaryjskich.
W Polsce pospolicie występuje na terenie niemal całego kraju (między innymi na Pojezierzu Kaszubskim, Polesiu Wołyńskim, Roztoczu), będąc jednym z najbardziej rozprzestrzenionych torfowców. Lokalnie go brak lub jest rzadki w obszarach, gdzie brak jego siedlisk, np. na Nizinie Północnomazowieckiej i Nizinie Śląskiej. Najwyżej położone stanowisko znajduje się w Tatrach na wysokości 1750 m n.p.m.
Morfologia i anatomia thumb|Zielone główki torfowca błotnego thumb|Główki torfowca błotnego zabarwione w środkowej części pomarańczowobrązowo thumb|Gałązki i listki gałązkowe torfowca błotnego Pokrój Torfowiec duży i tęgi tworzący darnie koloru najczęściej zielonego, jasnozielonego, żółtawozielonego, żółtozielonego, ochrowego, niekiedy pomarańczowo, różowawoczerwono, pomarańczowobrązowo lub brązowo nabiegłe, szczególnie w środkowych częściach główek lub u osobników męskich jesienią.. i zimą, nigdy jednak nie jest intensywnie czerwony. Rzadko całe rośliny bywają zielone w bardzo mokrych i bardzo cienistych miejscach.