Aktualnie realizowane są prace modernizacyjne odcinku Rabka Zaryte – Fornale oraz Limanowa – Nowy Sącz połączone z elektryfikacją fragmentów Rabka Zaryte – Mszana Dolna oraz Limanowa – Marcinkowice. W czerwcu 2024 roku rozpoczęto prace na Limanowa – Klęczany polegające na budowie w większości odcinka w nowym przebiegu oraz elektryfikacją. 24 czerwca 2025 roku rozpoczęto drążenie tunelu kolejowego pod Pisarzową przez tarczę TBM Jadwiga, która zakończyła prace 14 kwietnia 2026 roku.
13 grudnia 2025 roku nastąpiło uroczyste otwarcie zelektryfikowanego odcinka Rabka-Zdrój – Rabka Zaryte z wykorzystaniem pociągu zabytkowego prowadzonego przez parowóz TKt48. Dzień później nastąpiło uruchomienie połączeń pasażerskich na tym odcinku poprzez wydłużenie do stacji Rabka Zaryte kursów tych pociągów pasażerskich, które dotychczas bieg kończyły na torze szlakowym w Rabce-Zdroju.
12 marca 2026 roku podpisano umowę na modernizację i elektryfikację odcinka Tymbark – Limanowa.