Premiera wideoklipu nastąpiła 9 lipca 2009 roku w MTV.. Jego reżyserem była Adria Petty, zaś sam teledysk zarejestrowany został w nowojorskim Brooklynie. „Sweet Dreams” miał w założeniu „przenieść Sashę na kolejny poziom”, a także miał być bardziej „graficzny” od pozostałych, jak powiedziała Knowles w materiale z Above and Beyoncé – Video Collection & Dance MixesMaking of „Sweet Dreams”.. Niektóre fragmenty inspirowane były klipem, w którym brytyjski projektant Gareth Pugh prezentował swój pokaz kolekcji na jesień/zimę 2009.Beyoncé’s love affair with Gareth Pugh.Gareth Pugh – Sweet Dreams or a Beautiful Nightmare...Beyonce and Gareth Pugh, again...
Wideoklip rozpoczyna się widokiem Knowles niespokojnie leżącej w łóżku; nie chce się ona obudzić, mimo że prawdopodobnie śnią jej się koszmary. Po chwili wokalistka zaczyna unosić się nad łóżkiem i przenosi się w krainę snów. Początkowo znajduje się na pustyni ubrana w czarny strój projektu Roberto Cavalliego, a towarzyszą jej dwie tancerki, Saidah Fishenden oraz Ashley Everett. W następnym ujęciu opisuje ją okrąg oraz kwadrat, inspirowane Człowiekiem witruwiańskim Leonarda da Vinci. Kolejne sceny ukazują Beyoncé tańczącą m.in. w srebrnej minisukience oraz dopasowanym kostiumie w tym samym kolorze.