Rozbitkowie znajdują schronienie w pałacu królowej Kamili, która bierze ich za złodziei zabawek. Jednak rozpoznaje Rudolfa i wyjaśnia, że jej pałac służy jako klinika leczenia zabawek. Rudolf sugeruje, żeby naprawione zabawki znalazły miejsce u Świętego Mikołaja. Klarysa w zamian godzi się spełnić życzenie rozbitków. Rudolf chciałby mieć zoperowany nos, jednak wszyscy mu sugerują przemyślenie swej decyzji.
Podczas nauki latania z Klarysą Rudolf wyznaje jej miłość. W wyniku kradzieży zabawek i trzech dni przed świętami Mikołaj jest zmuszony odwołać rozdawanie prezentów. Rudolf proponuje schwytać Porywacza Zabawek. Wraz ze swoim przyjaciółmi wyrusza w kierunku Wyspy Osobliwych Zabawek i Zatoki Rozbitków, gdzie jeszcze Porywacz Zabawek się nie ujawnił. Ukrywają się jako zabawki, jednak zostają zdemaskowani. Udają się w pościg za Porywaczem Zabawek, którego chwytają w kopalni złóż miętusów.
Porywacz Zabawek to pluszowy miś Pan Utulak, który porywał zabawki w obawie że tak jak on zostaną odrzucone przez dzieci. Mikołaj rozumie jego obawy i mówi mu, że jego dawny właściciel – Steven go szukał. Kamila naprawia Utulka, który jednoczy się z dorosłym już Stevenem, Hermey spełnia marzenie o spotkaniu Stomatologicznej Wróżki, a Rudolf akceptuje wreszcie swój nos zdając sprawę z jego użyteczności.