Ma barwę rogowo-brązowawą, szaro-brązową lub cielisto-brązowawą, na środku jest ciemniejszy. Hymenofor Blaszkowy, blaszki rzadkie, początkowo białawe, potem zawsze lekko różowawe lub beżoworóżowe, o regularnej tramie, zatokowato przyrośnięte do trzonu i żyłkowato połączone. Trzon Wysokość 3–7 cm, grubość 2–4 mm, walcowaty i pusty w środku, twardy, gładki, błyszczący, o korzeniastej podstawie. Barwa biaława lub siwawa. Miąższ W trzonie łykowaty, o słabej, wydzielanej po potarciu, mącznej woni. Smak ogórkowo-mączny. Wysyp zarodników Biały, amyloidalny. Zarodniki elipsoidalne, o wymiarach 9–12 × 6,5–9 μm i gładkiej powierzchni, bez pory rostkowej. Podstawki dwuzarodnikowe. Gatunki podobne grzybówka bruzdowanotrzonowa (Mycena polygramma) – odróżnia się wyraźnie karbowanym trzonem i u dorosłych okazów blaszki nie są różowawe grzybówka mydlana (Mycena inclinata) odróżnia się ogórkowym zapachem i również nie ma różowych blaszek. grzybówka dzwoneczkowata (Mycena tintinnabulum) rośnie tylko na liściastych drzewach i owocniki pojawiają się dopiero późną jesienią i w zimie.
Występowanie i siedlisko Grzybówka hełmiasta jest szeroko rozprzestrzeniona na całej półkuli północnej. W Europie występuje zarówno na niżu, jak i w górach. W Polsce jest bardzo pospolita.