Kariera trenerska W 2012 jego nazwisko pojawiło się w kontekście następcy Olega Błochina na stanowisku selekcjonera reprezentacji Ukrainy. Szewczenko odrzucił propozycję objęcia funkcji selekcjonera drużyny narodowej argumentując zbyt młodym wiekiem. 16 lutego 2016 zgodził się na propozycję pomocy w treningu reprezentacji UkrainyШевченко став тренером збірної України – UA-Футбол. . 15 lipca 2016 stanął na czele reprezentacji UkrainyШевченко – головний тренер збірної України – UA-Футбол. , którą prowadził do 1 sierpnia 2021.
Pozostała działalność W 2004 poparł kandydaturę Wiktora Janukowycza na prezydenta Ukrainy w wyborach w 2004. 28 lipca 2012 ogłosił zakończenie piłkarskiej kariery. Decyzję umotywował zaangażowaniem w politykę. Wstąpił do partii Ukraina – Naprzód! i z jej ramienia wystartował w wyborach parlamentarnych w 2012 roku. Jednak jego ugrupowanie nie weszło do Rady Najwyższej, uzyskując 1,58% głosów.
25 stycznia 2024 został wybrany prezesem Ukraińskiego Związku Piłki Nożnej, otrzymując 93 głosy z 94 możliwych (był jedynym kandydatem, a sam się wstrzymał od głosu).