Wyrób piwa KEO rozpoczęto w 1951 roku. Najpierw zajmowała się tym kolejna czeska firma Brewmaster Trappal, której pracownicy zajmowali się także szkoleniem Cypryjczyków w browarnictwie. Marka odniosła sukces i już dwa lata po wejściu na rynek firma KEO wytwarzała 15.000 hektolitrów piwa rocznie – były to maksymalne możliwości ówczesnego browaru, który odtąd sukcesywnie był rozbudowywany. Wprowadzono wtedy też na rynek piwo dolnej fermentacji typu stout, które nie odniosło sukcesu na rynku i szybko zostało wycofane ze sprzedaży.
Kłopoty zaczęły się w roku 1958, kiedy Cypr pogrążył się w walkach między społecznościami turecką i grecką i spożycie piwa spadło. Stan ten trwał przez ok. dziesięć następnych lat, by zmienić się diametralnie gdy firma F. Fotiadis Ltd rozpoczęła produkcję piwa Carlsberg w zbudowanym przez siebie browarze. Konsumpcja trunku wzrosła dzięki konkurencji obu firm do tego stopnia, że firma by odpowiedzieć zapotrzebowaniu wprowadziła w 1973 plan modernizacji browaru, za którego realizację odpowiadało duńskie przedsiębiorstwo Alfred Joergensen. Rok później doszło jednak do inwazji tureckiej na Cypr co wprowadziło znów chaos na wyspie i spowodowało zastój w ekonomii. Budzić zaczęła się ona dopiero w roku 1978 dzięki turystyce. Wtedy też wybudowano nową warzelnię.