8 grudnia 1945 okręt został wycofany do rezerwy i pozostał w Darwin przez następne pięć lat. 22 grudnia 1955 przybył do Sydney, gdzie pozostał nieużywany przez dłuższy czas, w tym czasie przebywał w bazie Unmaintained Reserve (HMAS „Waterhen”). W późniejszym czasieŻadne ze źródeł nie precyzuje dokładnie kiedy. był używany jako amenities ship, w tym czasie zmieniono także jego numer burtowy na Y276.

15 lutego 1972 okręt został sprzedany za 3777 funtów sydnejskiej firmie Marickville Metal Holdings. Z okrętu usunięto wszystkie wartościowe części pozostawiając praktycznie tylko sam kadłub, który został oddany RAN-owi jako ćwiczebny cel. 30 stycznia 1972 kadłub został odholowany w do zatoki Jervis, gdzie 31 stycznia został zatopiony przez ogień artyleryjski okrętów HMAS „Teal”, „Yarra” i „Perth” oraz ataki samolotów Skyhawk.

Okręt otrzymał wyróżnienie bojowe (battle honour) „Darwin 1942-43”.

Lista ofiar załogi „Kara Kara” starszy kucharz (leading cook) Francis B. Emms - zginął w nalocie na Darwin 19 lutego 1942 starszy bosman (petty officer) Frank Moore - zginął w nalocie na Darwin 19 lutego 1942