W ostatnim ćwierćwieczu XIX wieku, Lizbona, podobnie jak inne ważne miasta europejskie, przeżywała okres ogromnej ekspansji oraz postępującej urbanizacji, której towarzyszyło coraz większe zużycie energii elektrycznej: na początku zastąpiła ona gaz stosowany do oświetlania przestrzeni publicznej, następnie silniki elektryczne stopniowo zaczęły odgrywać coraz większą rolę w przemyśle, aż w końcu w najbardziej majętnych domach powszechne stało się użycie energii elektrycznej.
W portugalskiej stolicy znajdowały się dwie elektrownie, które dostarczały prąd miastu: Elektrownia Avenida (1889) oraz Elektrownia Boavista (1903). Ich nazwy były ściśle związane ich lokalizacją; z tego właśnie powodu w początkowej fazie projektu elektrownia Central Tejo nazywała się Central da Junqueira, ponieważ znajdowała się w dzielnicy Junqueira. Nazwa ta funkcjonowała bardzo krótko, gdyż zaraz po ukończeniu budowy w oficjalnych dokumentach oraz na fasadzie samego budynku pojawiła się nazwa pochodząca od rzeki Tag, która otaczała budynek elektrowni – Central Tejo (Elektrownia Tag).