Budowa geologiczna Rudy żelaza znajdowały się w serii wapieni krystalicznych, łupków krystalicznych, hornfelsów i skarnów. Główną kopalinę stanowiła ruda magnetytowa, ruda siarczkowa i arsenowaEugenia Zimnoch: Seria magnetytowa Kowar, Biul. IG, nr 171, s. 7-75, 1961.
Mineralizacja uranowa częściowo nakładała się na polimetaliczną, a częściowo wykraczała poza nią.
Tło historyczne Tradycje górnictwa żelaza Kowar są bardzo stare. 4 września 1513 r. otrzymały one od króla Czech i Węgier Władysława Jagiellończyka prawa miasta górniczego. Na początku XVI w. miało tu pracować 11 kuźnicTadeusz Dziekoński: Wydobywanie i metalurgia kruszców na Dolnym Śląsku od XIII do połowy XX wieku, Ossolineum, 1972, s. 335.
Najstarszym miejscem wydobycia rud żelaza były południowo-zachodnie zbocza góry Rudnik na obszarze Rudaw Janowickich, czyli na terenie późniejszej kopalni WolnośćAntoni Muszer: Kopaliny użyteczne regionu karkonoskiego, w: Michał P. Mierzejewski (red.): Karkonosze, Wyd. Uniwersytetu Wrocławskiego, Wrocław 2005, , s. 271-272.
Miasto było znaczącym ośrodkiem produkcji broni palnej, zwłaszcza pod koniec XVI wieku.