28 listopada 1930 roku przy ulicy Rakowieckiej 6 otworzono nowe pomieszczenia reaktywowanej dwa lata wcześniej Biblioteki Narodowej. Na zbiory przeznaczono część nowo wybudowanego gmachu Biblioteki Wyższej Szkoły Handlowej (w roku 1933 uczelnia zmieniła nazwę na Szkołę Główną Handlową). W tym czasie cała Rakowiecka została zabudowana: Państwowy Instytut Geologiczny wprowadził się do nowego budynku w 1930 roku.
Wiosną 1939 roku oddano do użytku budynek Sztabu Generalnego Wojska Polskiego.
II wojna światowa W czasie obrony Warszawy, 10 września 1939 roku, na Pole Mokotowskie i ulicę Rakowiecką uderzyły dwie kompanie piechoty niemieckiej wsparte czołgami, jednak atak ten został odparty
Kompleks gmachów Sztabu Głównego Wojska Polskiego przy ulicy Rakowieckiej 4 przekształcono w koszary SS – tzw. SS-Stauferkaserne. Więzienie też było wykorzystywane przez okupanta.
31 marca 1940 roku przywrócono kursowanie tramwajów na odcinku pomiędzy ulicą Puławską a pętlą „Kielecka”, zawieszone 8 września 1939 roku w związku z bombardowaniami miasta.