21.
Z pojęciem stabilności systemu finansowego wiąże się pojęcie ryzyka systemowego. Można je ogólnie interpretować jako zagrożenie dla stabilności systemu finansowego lub też jako zagrożenie wystąpienia nieoczekiwanych i niekorzystnych zaburzeń o znacznej skali. Ryzyko systemowe jest specyficznym rodzajem ryzyka dla którego efekty wzmocnienia (amplification), dźwigni (leverage) czy dodatnich sprzężeń zwrotnych są wbudowane w system. Zazwyczaj są one początkowo nieznane, w pewnych warunkach ujawniają się nabierając wykładniczego charakteru i prowadzą bardzo szybko do destrukcyjnych lub chaotycznych zachowań w systemie. Materializacja ryzyka systemowego może być efektem korekty zakumulowanych w przeszłości nierównowag w systemie finansowym lub sferze realnejC. Borio: The financial cycle and macroeconomics: What have we learnt?, BIS Working Papers, nr 395, 2012, s. 23., albo nagłego szoku generującego mechanizm dodatnich sprzężeń zwrotnych, np. upadłości instytucji o znaczeniu systemowym lub załamania się płynności całego rynku (co ma miejsce w niektórych krajach podczas kryzysu).