Przy założeniu doskonałej konkurencji, bez żadnych efektów zewnętrznych i innych zawodności rynku, nie ma żadnych zniekształceń i osiągana jest optymalna równowaga rynkowa popytu i podaży, w której ceny odzwierciedlają koszt krańcowy właściwy dla każdej firmy i produktu. Bardziej ogólnie, miarą zniekształcenia jest odchylenie ceny rynkowej dobra od jego kosztu krańcowego, to znaczy różnica między krańcową stopą substytucji a krzywą możliwości produkcyjnych. Takie odchylenie może być rezultatem regulacji publicznych, monopoli, ceł i kwot importowych, i może z kolei zwiększać zjawisko pogoni za rentą. Innym źródłem zniekształceń ekonomicznych jest zawodność rynku wywołana przez nieskompensowane efekty zewnętrzneAgnar Sandmo (2008). „Pigouvian taxes.” The New Palgrave Dictionary of Economics, 2nd Edition. Abstract., zróżnicowanie stawek podatkowychLouis Kaplow (2008). „optimal taxation,” The New Palgrave Dictionary of Economics, 2nd Edition. Abstract.,   • Louis Kaplow (2008). „income taxation and optimal policies,” The New Palgrave Dictionary of Economics, 2nd Edition. Abstract.   • Alan J. Auerbach (2008). „taxation of corporate profits,” The New Palgrave Dictionary of Economics, 2nd Edition. Abstract., inflacjęS. Rao Aiyagari, R. Anton Braun, Zvi Eckstein (1998).