La cointégration est une propriété statistique des séries temporelles introduite dans l'analyse économique, notamment par Granger et Newbold (1974). En des termes simples, la cointégration permet de détecter la relation de long terme entre deux ou plusieurs séries temporellesGranger & Newbold (1974). Sa formalisation rigoureuse est due à Granger (1981), et Johansen (1991, 1995). Techniquement, la notion de cointégration implique implicitement celle d'intégration.
Formellement, si les séries temporelles et sont intégrées d'ordre 1 et que par ailleurs, une combinaison linéaire de ces séries est intégrée d'ordre zéro (stationnaire), on dira alors que et sont cointégrées d'ordre (1,1) : , ~ .
Test
la littérature économétrique distingue différentes techniques permettant de tester la cointégration parmi lesquelles : l'algorithme de Granger – Engle (1987) ; les approches de Johansen (1988, 1991) ; le test de Stock – Watson (1988) ; le test de Phillips – Ouliaris (1990).
Modélisation
Bibliographie Ouvrages
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Notes et références
Voir aussi Théorème de représentation de Granger Économétrie Série temporelle
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