Le Fonds public d'investissement d'Arabie saoudite (Public Investment Fund ou PIF) est le fonds souverain du Royaume d'Arabie saoudite.
En 2025, il est classé plus grand fonds souverain au monde avec près de 925 milliards de dollars d'actifs.. Son portefeuille de participations est constitué d’environ 200 investissements Nessim Aït-Kacimi, Les défis qui attendent le nouveau fonds souverain saoudien, www.lesechos.fr, 26 octobre 2017 (consulté le 19 février 2017)
Histoire Développement du fonds Le fonds public d'investissement saoudien est créé en 1971 pour faciliter le développement de l’économie nationale saoudienne Public Investment Fund, www.swfinstitute.org (consulté le 19 février 2018). Depuis sa mise en place, le PIF tient le rôle de premier organe d’investissement du Royaume d'Arabie saoudite, finançant des projets liés à la raffinerie, aux fertilisants, ainsi qu’à l’industrie pétrochimique et électrique. En , le conseil des ministres saoudiens accorde au PIF le droit d’ouvrir son portefeuille à l’international, lui permettant de prendre des participations au sein d’entreprises et de projets publics nationaux ou internationaux sans accord préalable du conseil The Public Investment Fund, www.futureinvestmentinitiative.com (consulté le 20 janvier 2018).
En , la supervision du PIF est transférée du ministère des finances au conseil des affaires économiques et du développement. Le comité de direction du PIF réoriente sa stratégie pour appuyer le développement du plan Vision 2030 Simeon Kerr, The Saudi Reshuffle: five key reforms in Riyadh, www.ft.com, 9 mai 2016 (consulté le 20 février 2018).
En 2017, alors que près de 90 % des investissements du PIF sont effectués au sein de l’Arabie saoudite, le fonds accélère sa diversification sur les marchés étrangers, avec plusieurs investissements réalisés dans la nouvelle économie, les infrastructures, l’aérospatiale, et l’industrie culturelleBlackstone et le fonds souverain saoudien s'allient, www.lesechos.fr, 20 mai 2017 (consulté le 20 février 201)L'Arabie saoudite investit 1 milliard de dollars dans le tourisme spatial, www.bfmtv.com, 26 octobre 2017 (consulté le 20 février 2018). En , le PIF annonce son intention de porter ses actifs de 230 milliards en 2017 à 400 milliards en 2020. Le plan Vision 2030 prévoit, à terme, de porter les actifs du PIF à milliards de dollarsLe Fonds public d'investissement saoudien veut doubler ses actifs, www.lefigaro.fr, 25 octobre 2017 (consulté le 19 février 2018).
Projets récents En , le PIF acquiert 38 % des parts de la société sud-coréenne POSCO POSCO to sell stake in construction unit to Saudi fund-Korea Economic Daily, www.reuters.com, 12 février 2015 (consulté le 20 février 2018). En , le PIF investit 3,5 milliards de dollars dans Uber, soit l’équivalent de 5 % des parts de la société. Yasir Al-Rumayyan, le dirigeant du PIF, intègre le conseil d’administration d’UberStéphane Lauer, Le fonds souverain saoudien investit 3,5 milliards de dollars dans Uber, www.lemonde.fr, 2 juin 2016 (consulté le 20 février 2018). Après avoir signé un mémorandum d’entente en 2016 avec le japonais SoftBank en vue de la création d’un nouveau fonds destiné aux nouvelles technologies, le Vision Fund voit le jour en 2017.
Après une levée de fonds de près de 100 milliards de dollars, le Vision Fund devient le plus grand fonds d’investissement spécialisé dans le domaine des technologies. Le fonds souverain saoudien s’engage à y investir 45 milliards de dollars en cinq ansAnaïs Cherif, SoftBank imagine investir 880 milliards de dollars dans la tech, www.latribune.fr, 20 octobre 2017 (consulté le 20 février 2018).
Consécutivement à la visite de Donald Trump en Arabie saoudite en , le PIF annonce son intention d’investir 40 milliards de dollars dans divers projets d’infrastructures aux États-Unis auprès de General Electric, Lockheed Martin et Blackstone.
En , le PIF est désigné pour procéder aux investissements de lancement du Red Sea Project qui prévoit de transformer 50 îles saoudiennes en stations balnéaires de luxe Richard Branson to invest in Saudi Red Sea project, www.arabnews.com, 2 octobre 2017 (consulté le 20 février 2018). En , le PIF présente son plan d’action pour créer un nouveau fonds d’investissement destiné uniquement au divertissement Saudi sovereign wealth fund to launch entertainment investment company, www.alarabiya.com, 20 septembre 2017 (consulté le 20 février 2018).
En , le PIF est à l’origine de la création de la Future Investment Initiative, un forum économique international destiné à la présentation des tendances, opportunités et défis futurs pour les investisseurs privés et publics Sarah Townsend, Saudi Arabia's PIF launches 'future investment' initiative, www.arabianbusiness.com, 19 septembre 2017 (consulté le 19 février 2018). En , le quartier financier du roi Abdallah, dont la construction a commencé en 2006, passe sous le contrôle du PIF Matthew Martin, Zainab Fattah, Saudi Wealth Fund to Take Over Struggling Financial Hub, www.bloomberg.com, 21 novembre 2017 (consulté le 20 février 2018).
En 2018, le PIF a investi un milliard de dollars dans la start-up et futur constructeur automobile Lucid Motors, lui conférant une participation majoritaire.
En 2021, ils ont acheté des participations dans les sociétés américaines de jeux vidéo tels que Electronic Arts, Take-Two Interactive et Activision Blizzard. En , ils ont acheté une participation de 5 % dans la société japonaise de jeux vidéo Nintendo, et le mois suivant, une participation de 8 % dans Embracer Group avec un investissement de 1 milliard de dollars.
Le , le Fonds public d'investissement rachète officiellement Newcastle United, club anglais de football évoluant en Premier League. Le prix de cette vente est estimé à environ 300 millions de livres (350 millions d’euros).
Le PIF finance aussi le controversé projet The Line, mais aussi une ville portuaire de forme octogonale nommée Oxagon, une station de ski nommée Trojena et une station balnéaire insulaire appelée Sindalah, ces quatre projets étant développés au sein de Neom. Le PIF est également derrière le projet Roshn, qui vise à construire jusqu'à logements, 850 mosquées, écoles, mais aussi à planter un million d'arbres. À Riyad, le PIF gère le projet de quartier Murabba (ou New Murabba), au centre duquel sera érigé le Mukaab, un gratte-ciel cubique de de haut.
Qiddiya Investment Company
Le PIF a une filliale spécialisée dans les parcs d'attraction : Qiddiya Investment Company. Qiddiya Investment Company gère en particulier le projet Qiddiya City, une ville nouvelle en construction située près de Riyad et dédiée aux parcs d'attraction..
Le , la France et l'Arabie saoudite annoncent officiellement un accord pour la construction de 3 parcs dont un sur le thème de Dragon Ball près de Paris (sur le site de l'ancien parc Mirapolis) pour un montant total de 6 milliards d'euros. Ces parcs sont gérés par Qiddiya Investment Company..
Description Le Fonds public d’investissement d'Arabie saoudite investit au moyen de prêts, d’equity et de garanties dans des projets variés. Les prêts sont effectués sur le moyen ou le long terme, au moyen de capitaux publics. Le PIF investit dans des projets aussi bien institutionnels et gouvernementaux qu’auprès d’acteurs privés, notamment dans les secteurs des télécoms, de l’aérospatiale, des énergies renouvelables et de la sécurité.
Gouvernance Le Fonds public d’investissement d'Arabie saoudite est présidé par le prince héritier Mohammed ben Salmane Al Saoud. Yasir Al-Rumayyan assure la direction du fondsCamille Neveux, Arabie saoudite : comment l'autoritaire prince Ben Salman s'est emparé du pouvoir, www.lejdd.fr, 21 novembre 2017 (consulté le 20 février 2018). Le comité de direction du Fonds souverain est constitué de : Ibrahim Abdulaziz Al-Assaf (ministre d’État, membre du conseil des ministres saoudien) Mohammed Altwaijri (ministre de l’économie et de la planification) Mohammad Abdul Malek Al Shaikh (ministre d’État, membre du conseil des ministres saoudien) Khalid Abdulaziz Al-Falih (ministre de l’énergie, de l’industrie et des ressources minières) Mohammad Abdullah Al-Jadaan (ministre des finances) Ahmed Aqeel Al-Khateeb (directeur de l’Autorité générale pour le divertissement)
Notes et références
Articles liés Fonds souverain Économie de l'Arabie saoudite Autorité générale des investissements Vision 2030
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